《美國聯儲升息拖累貸款市場，60%銀行收緊信貸引關注》

貸款市場陷入寒冬，美國家庭與企業如何應對資金緊縮？

美國聯準會的最新調查結果對於正在追尋資金助力的企業與家庭來說，無疑是一場寒冬的預告。究竟在Fed不斷調高利率的大背景下，家庭和企業的信貸情況有何變化？

利率飛升企業感受壓力，銀行急轉直下收緊信貸

今年第三季，隨著Fed自2022年3月起透過激進升息干預市場，全美範圍內多家銀行已開始收緊授信標準並下降貸款需求。這一變化不僅在大型企業體系內引起了動蕩，連中小企業也感到未來融資的步履維艱。同時，普羅大眾在申請房屋、信用卡和汽車貸款時亦面臨更多挑戰和考驗。隨著60%的銀行報告稱第三季房屋抵押貸款需求顯著下滑，市場預期對於住宅房地產市場的影響將持續加深。

存量房貸市場利率創新高，是買房時機還是觀望？

新的調查數據揭示，今年夏季至秋季間，美國30年期固定利率房屋抵押貸款的平均利率飆升至四分之一世紀罕見的高點。這對於計劃入市的購房者來說是一大打擊，貸款成本的高企意味著他們需要重新評估自己的購房計劃。對於從事房產行業的從業人員來說，如何在這波利率高漲的浪潮中保持業務的可持續性，已成為一個迫切需要面對的問題。

融資寒風可能已至尾聲，未來何去何從？

儘管銀行業授信緊縮的勢頭看似持續，但調查也表明，緊縮的步調在第三季度有所放緩。這是否意味著經過長達近20個月的緊縮循環，Fed的政策可能終於迎來轉折點？這或许對於那些處於資金需求窘迫中的企業和家庭來說是一絲曙光。畢竟，維持在5.25-5.50%的基準利率未見進一步攀升的跡象，或許將為市場提供一絲穩定性。

風險容忍度下滑，次級市場再出售貸款能力受憂

第三季度，銀行業者在面臨調整授信標準的決策時，不再將重點僅放在經濟整體或自身財務狀況上，而是更多地考慮風險容忍度的降低與對次級市場再出售貸款能力的擔憂。家庭授信方面，多數貸款業務主管對房貸授信標準維持不變，這能否看作是市場逐漸適應高利率環境下的新常態？

專家預測經濟將降溫，信貸政策何去何從？

摩根大通經濟學家Daniel Silver 的觀點印證了這份聯準會的調查，信貸標準的趨嚴以及各種貸款需求的減弱，恰與經濟放緩的預期相吻合。隨著進一步的經濟發展，銀行業將如何應對信貸政策的調整，并在風險與機遇間尋求平衡呢？